为什么看好存储芯片概念板块

供需错配推动价格持续上涨，企业业绩回暖

供给端上，2021 – 2024 年存储价格下行周期中头部厂商扩产极少甚至大规模减产，三星、美光等国际巨头还将产能向 DDR5、HBM 等高端产品转移，导致传统存储产品供应紧张。需求端则因 AI 服务器爆发式增长等需求激增，单台 AI 服务器 SSD 配置已从 64TB 向 96TB 升级。供需缺口下，存储芯片开启涨价周期，集邦咨询将第四季度一般型 DRAM 价格预估涨幅上调至 18%-23%，9 月以来 512Gb/1Tb Flash Wafer 现货价格累计上涨超 25%，1TB PCIe4.0 SSD 累计上涨超 20%。价格上涨直接带动企业业绩复苏，如兆易创新前三季度净利润增长 30.18%，江波龙第三季度净利润扭亏为盈且前三季度净利润同比增长 27.95%。

国产技术与产能突破，替代进程提速

国产存储芯片企业在技术和市场份额上均取得重大突破。长鑫存储已量产 LPDDR5X 产品，最高速率达 10667Mbps，达到国际主流水平，且推出时间同步于国际大厂，其 DRAM 全球市场份额预计 2025 年底增至 12%，产能预计增长 68%；长江存储的 NAND Flash 全球市场份额也从 2023 年的 6% 提升至 2025 年的 10%。同时全产业链竞争力也在提升，国内企业在 HBM 封装领域良率超 98%，占据全球 20% 的封装份额。叠加国家大基金三期加码半导体产业，且国内企业对海外算力芯片采购转向，进一步为国产存储芯片打开市场空间。

下游多领域需求爆发，打开行业成长空间

AI 是核心驱动力，AI 大模型训练和推理需海量数据处理，数据中心对高容量、低功耗存储芯片需求激增，而 HBM 作为 AI 训练刚需，2025 年其市场规模预计突破 210 亿美元，占 DRAM 收入的近 20%。此外，消费电子呈现复苏态势，折叠屏手机等新品不断发布推动端侧硬件升级，对存储芯片的容量和性能需求提升；智能汽车领域也带来增量需求，2025 年全球智能汽车存储容量预计将达 200 美元 / 辆，是传统汽车的 10 倍，多领域需求共同支撑存储芯片行业长期成长。

多氟多（002407）

公司亮点：作为全球六氟磷酸锂龙头企业，2025 年该产品产能达 6.5 万吨，全球市占率超 25%，独创的生产工艺使其成本显著低于行业平均水平。在新能源电池领域，其 “氟芯” 大圆柱电池优势突出，2025 年 8 月单月出货量超 1000 万支。同时前瞻布局固态电池，开发出适配的新型电解质且具备生产装车能力，半导体领域的电子级氢氟酸还通过台积电 12 英寸晶圆认证，硼同位素产品也斩获中广核订单。

概念题材：涵盖氟化工、锂电池、新能源汽车、固态电池、芯片、储能、特斯拉、比亚迪等多个热门概念，此外还涉及钠离子电池、动力电池回收等赛道。

诚邦股份（603316）

公司亮点：是园林业务资质齐备的企业，不仅参与杭州玉皇山南基金小镇等特色小镇建设，还涉足污水管网和雨污分流管网等地下管网建设，拥有水利水电工程施工总承包贰级资质。转型布局存储领域后，下属子公司芯存科技形成芯片封测、存储模组研发生产一体化模式，主营固态硬盘等产品。2025 年存储产品销售占公司主营业务收入的 59.55%，成为核心收入来源。

概念题材：包含生态园林、地下管廊、海绵城市、节能环保等传统基建环保概念，同时叠加存储芯片相关题材。

大为股份（002213）

公司亮点：转型后聚焦半导体存储与新能源材料双赛道。半导体存储方面，全资子公司的 LPDDR4X 产品打入联通、电信供应体系，LPDDR5 进入试产阶段，固态硬盘还通过龙芯平台适配认证，2025 年上半年该业务营收占比超 92%。新能源领域，旗下拥有探矿权的矿区伴生氧化锂资源量达 32.37 万吨，规划的郴州锂电项目一期 2 万吨电池级碳酸锂项目预计 2026 年投产，且在锂矿综合利用上实现技术突破。

概念题材：涉及半导体存储、国产芯片、信创、锂矿、锂电池等概念，同时涵盖无人驾驶、胎压监测等传统汽车相关题材。

同有科技（300302）

公司亮点：是国内存储领域龙头企业，专注于企业级存储市场，在数据存储管理方面技术积淀深厚。其自主研发的存储产品适配众多国产软硬件平台，形成了完善的自主可控存储解决方案，成功应用于政府、军队、金融、能源等关键行业。此外，公司积极布局分布式存储、全闪存等前沿技术，与诸多行业头部企业建立长期合作关系，保障业务稳定增长。

概念题材：核心概念为数据存储、国产软件、信创，同时涉及云计算、大数据、军工等题材。

帝科股份（300842）

公司亮点：是国内光伏银浆领域的领军企业，自主研发的正面银浆产品性能优异，转换效率等核心指标达到行业先进水平，打破了国外企业在高端光伏银浆市场的垄断。公司客户涵盖隆基绿能、晶科能源等全球主流光伏组件厂商，且持续研发新型低温银浆、无银浆料等产品，以适配 HJT 等新型光伏电池技术，巩固市场地位。

概念题材：主要涉及光伏概念，同时涵盖 HJT 电池、半导体材料、新材料等相关题材。

雅克科技（002409）

公司亮点：成功转型为战略新兴材料平台型公司，是国内首家 LNG 保温绝热板材生产企业，产品打破国外垄断，质量达到国外同类领先水平。在电子材料领域，半导体前驱体材料成为主流供应商，光刻胶聚焦国内匮乏的高端显示器用光刻胶，下属子公司在高纯含氟特气、硅微粉等产品上技术领先。此外，传统阻燃剂业务也保持稳定，形成多业务协同发展格局。

概念题材：包括半导体概念、光刻机、国产芯片、OLED、氟化工、LNG 等概念，同时涉及工业气体、专精特新等题材。

航天智装（300455）

公司亮点：具备深厚航天基因，子公司研发的抗辐射存储芯片可在极端环境稳定运行，批量应用于北斗导航卫星等国家级项目；自主研发的 RISC-V 处理器是国内首款通过航天级认证的开源架构芯片。针对电网侧储能的 BMS 专用芯片成功替代进口产品，适配多家企业的 GW 级储能项目。2025 年研发费用同比增长 35%，且顺义航天产业园投产，形成全产业链自主可控布局。

概念题材：涵盖存储芯片、卫星互联网、军工、国产替代、储能、RISC-V 等热门概念，同时涉及轨道交通、核工业等相关题材。

好上好（001298）

公司亮点：是国内知名的电子元器件分销与物联网解决方案提供商，分销的电子元器件涵盖电源管理、射频、存储等多个品类，合作品牌包括三星、恩智浦等国际知名厂商。公司不仅为客户提供元器件供应服务，还依托技术积累提供物联网模组、固件开发等增值服务，客户广泛分布于消费电子、物联网、汽车电子等领域，业务覆盖国内外多个地区。

概念题材：涉及电子元器件、物联网、消费电子、汽车电子等概念，同时涵盖跨境电商相关题材。